Trading đơn giản là một trò chơi của xác suất. Điều này có
nghĩa rằng, sẽ có lúc nào đó Trader sẽ ngược xu hướng. Khi sai xu hướng, chỉ có
hai lựa chọn: chấp nhận sự mất mát và đóng trạng thái hoặc rủi ro mất trắng tài
khoản.
Đây là lý do tại sao sử dụng lệnh dừng lỗ một cách đúng đắn là
rất quan trọng. Nhiều Trader có xu hướng chốt lời một cách nhanh chóng nhưng lại
giữ những khoản lỗ rất lâu - nó chỉ đơn giản là bản chất con người khó chấp nhận
mất mát, muốn sớm tận hưởng thành quả. Như vậy, Một lệnh dừng lỗ đặt đúng cách sẽ giống như việc chúng ta mua bảo hiểm để chắc
chắn rằng chúng ta không mất hết những gì mình có.
Lệnh dừng lỗ ở mức hợp lý phải trả lời được câu hỏi: Tại mức
giá nào sẽ khẳng định bạn đã view sai xu hướng? Trong bài này, chúng ta sẽ khám
phá một vài phương pháp để xác định mức Stoploss để bạn hạn chế tối đa khoản lỗ và giữ được phần lớn tiền của mình
Hard Stop (Lệnh chặn lỗ cứng)
Một trong những cách đơn giản là đưa ra những ngưỡng cứng
để dừng lỗ, khi đó bạn chỉ cần đưa ra số pips nhất định để quyết định đóng trạng
thái. Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp, có một điểm dừng lỗ cứng trong một thị
trường biến động không có nhiều ý nghĩa. Tại sao bạn lại đặt cùng dừng lỗ 20
pip trong cả một thị trường đi ngang ổn định và một thị trường biến động mạnh? Tương tự
như vậy, tại sao bạn sẽ đặt Stoploss cùng 80 pips trong cả điều kiện thị trường
trầm lắng và bất ổn?
Để minh họa điểm này, chúng ta hãy so sánh cách đặt một điểm
dừng lỗ với việc mua bảo hiểm. Phí bảo hiểm mà bạn phải trả là khác nhau cho các rủi
ro khác nhau mà bạn phải chịu. Một người thừa cân, hút thuốc, 60 tuổi có hàm lượng
cholesterol cao trả tiền nhiều hơn cho bảo hiểm nhân thọ so với một thanh niên 30
tuổi, không hút thuốc có mức cholesterol bình thường bởi vì rủi ro đối với (tuổi,
cân nặng, hút thuốc lá, cholesterol) thì khả năng tử vong cao hơn. Nếu biến động
(rủi ro) là thấp, bạn không cần phải trả phí nhiều cho bảo hiểm. Điều này cũng
đúng đối với cách chúng ta đặt lệnh Stoploss số tiền bảo hiểm bạn sẽ cần sẽ
khác nhau so với từng mức rủi ro.
Phương pháp đặt Stoploss theo ATR
ATR cách có thể được sử dụng bởi bất kỳ kiểu trader nào vì khoảng
rộng của Stoploss ược xác định bằng khoảng giao động trung bình thực tế (ATR).
ATR là thước đo biến động trong một thời gian nhất định. Khoảng thời gian thông
thường nhất là 14 kỳ, đó cũng là một tham số phổ biến cho các dao động như các
chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và stochastics. Một ATR cao hơn cho thấy một thị
trường nhiều biến động, trong khi ATR thấp chỉ ra một thị trường ít biến động.
Bằng cách sử dụng một tỷ lệ phần trăm nhất định của ATR, bạn đảm bảo rằng lệnh
stoploss của bạn là thay đổi phù hợp với điều kiện thị trường.
Ví dụ, đối với bốn tháng đầu năm 2006, khoảng giao động hàng
ngày, cặp GBP / USD trung bình là khoảng 110 đến 140 pips. Đối với Day Trader
(Trader trade ngắn hạn) có thể muốn sử dụng một ngưỡng Stoploss theo ATR stop
10% - có nghĩa là lệnh dừng lỗ được đặt 10% pips x ATR từ mức giá vào lệnh. Trong
ví dụ này, lệnh dừng lỗ sẽ trong khoảng từ 10-14 pip tính từ điểm vào lệnh.Tương
tự như vậy, 1 Swing Trader (Trader trade dài hạn) có thể sử dụng 50% hoặc 100%
của ATR để dừng lỗ. Trong tháng Năm và tháng Sáu năm 2006, ATR ở hầu hết các thời
điểm đều là 150-180 pips. Như vậy, các Day Trader 10% sẽ có điểm dừng từ mục 15
đến 18 pips, trong khi các Swing Trader với 50% điểm dừng lỗ sẽ là 75-90 pip từ
từ điểm vào lệnh.
Hình 1
Điều này có nghĩa là với thị trường biến động hơn thì cần đặt
Stoploss rộng hơn. Đã bao nhiêu lần bạn bị Stoploss và sau đó theo đúng chiều
mình dự đoán? Stoploss là điều chắc chắn sẽ xảy ra trong Trading, nhưng không
có gì tồi tệ hơn việc bị stoploss ở những mức giá ngẫu nhiên và sau đó nhìn thị
trường theo đúng hướng mình dự đoán ban đầu
Phương pháp dựa vào Daily High / Low trong nhiều ngày
Các ngưỡng High / low lặp lại nhiều ngày là cách xác định phù
hợp nhất cho các swing trader và Posiotion Trader. Phương pháp này tuy đơn giản
nhưng cần kiên nhẫn và cũng khá rủi ro. Đối với một trạng thái Mua, một điểm dừng
lỗ sẽ được đặt ở mức thấp hơn mức Low của 1 số ngày trước đó thường là hai
ngày.
Nếu chúng ta giả định rằng một Trader đã Mua theo xu hướng
tăng thể hiện trong hình 2, sẽ có khả năng thoát trạng thái tại các ngọn nến được
khoanh tròn bởi vì đây là nến đầu tiên phá vỡ mức thấp nhất trong 2 ngày. Ví dụ
này cho thấy, phương pháp này hoạt động tốt cho Postion Trader như một cách
trailing stop.
Hình 2
Trong ví dụ hình 3, 1 trader vào lệnh mua tại cây nến xanh
dài nếu sử dụng cách này sẽ chịu 1 khoản lỗ khá lớn bởi vì 2 days low cách khá
xa điểm vào lệnh. Như vậy cho thấy, cách quản trị rủi ro tốt nhất vẫn là phải
có điểm vào lệnh tốt và nên tránh vào lệnh sau những ngày biến động với biên độ
lớn. Những trader dài hạn hơn nữa thường sử dụng 2 weeks low, 2 months low và
điều này chỉ thích hợp cho những trader trade dài và chỉ vào 2 , 3 lệnh / năm
Hình 3
Xác định ngưỡng Stoploss dựa trên mức đóng cửa Trên / Dưới các ngưỡng giá
Một phương pháp hữu ích được thiết lập điểm dừng lỗ là căn cứ
vào giá Close trên hoặc dưới các ngưỡng nhất định. Sẽ không có ngưỡng cụ thể
nào được đặt trên phần mềm, và lệnh sẽ được đóng tay ngày khi giá đóng cửa
trên/dưới ngưỡng nhất định. Ngưỡng dùng để sử dụng thường làm tròn đến 2 số 00
hoặc 50. Cũng như phương pháp High/Low, các lệnh sẽ được đóng vào End of Day.
Khi bạn thiết lập điểm dừng lỗ của bạn vào đóng cửa trên hoặc
dưới mức giá nhất định, Có thể bạn sẽ tránh được những cạm bẫy săn stoploss của
Big Player nhưng Hạn chế ở đây là bạn không thể định lượng rủi ro chính xác và
cơ hội mà thị trường sẽ phá vỡ ngưỡng dưới
/ trên, dãn đến việc tổn thất lớn. Để tránh nguy cơ này, bạn có thể không nên dùng cách này trước ngày
có tin quan trọng. Bạn cũng nên tránh phương pháp này khi giao dịch cặp rất biến
động như GBP / JPY. Ví dụ, vào ngày 14 tháng 12 năm 2005, cặp GBP / JPY mở tại
212,36 và sau đó giảm về 206,91 trước khi đóng cửa ở mức 208,10. Một Trader với
một điểm dừng lỗ tại ngưỡng đóng cửa dưới 210.00 có thể mất cơ hội. Điều này được
thể hiện trong hình 4 bên dưới.
Hình 4
Dùng chỉ báo để Stoploss
Cách này là một phương pháp trailing stop hợp lý và có thể
được sử dụng trên bất kỳ khung thời gian nào. Ý tưởng là cho Trader thấy được một
dấu hiệu của sự yếu đi (hay mạnh lên, nếu bạn đang Short). Lợi ích chính của cách này là sự kiên nhẫn. Đã
bao nhiêu lần bạn thoát một lệnh Mua vì RSI vượt xuống dưới 70 sau đó xu hướng
tăng tiếp tục trong khi RSI dao động khoảng 70? Tôi sử dụng RSI để minh họa cho
phương pháp này, nhưng cũng có thể sử dụng nhiều chỉ số khá. Các chỉ số tốt nhất
để sử dụng cho phương pháp này là RSI, stochastics, ROC hoặc CCI
Hình 5 cho thấy một cặp GBP / USD biểu đồ giờ.
Tóm lại, để có được ngưỡng Stoploss hợp lý, bạn phải biết bạn
là dạng trader nào (Day trader, Swing Trader hay Position Trader) và phải nhận
thức được những điểm yếu và điểm mạnh của bạn. Ví dụ, có thể bạn có phương pháp
vào lệnh rất tốt, nhưng có một vấn đề của bạn là chốt lời quá sớm. Nếu vậy, bạn
có thể sử dụng phương pháp Indicator stop để Exit lệnh. Mỗi trader có đặc điểm
khác nhau và phải cách đặt Stoploss không thể áp dụng cho tất cả, mỗi người cần
phải tìm cho mình cách phù hợp với Style Trading của mình
-- Forexmentorvn--
-- Forexmentorvn--
